Cajamar Caja Rural ha completado con éxito una nueva emisión de cédulas hipotecarias por un importe de 750 millones de euros a un plazo de cinco años y a un precio de colocación del 3,764 %.
La emisión confirma el respaldo que los mercados de capitales otorgan a Cajamar con una respuesta muy positiva tanto a nivel de inversores internacionales, con un 71,5 % de la demanda, como nacionales que representaron el 28,5 % restante.
Se trata de la segunda operación de este tipo que Cajamar ha realizado en 2013 en el mercado mayorista.
En la primera, el pasado mes de mayo, también de cédulas hipotecarias, fueron 500 millones de euros los que se colocaron.

Fortaleza La fortaleza de la demanda de las cédulas hipotecarias de Cajamar, con peticiones de inversores que han superado los mil millones de euros, ha permitido rebajar el precio de las cédulas a un diferencial de 114 p. b. sobre las emisiones soberanas del Reino de España al mismo plazo.
La buena acogida que han tenido, y la rapidez con la que han sido colocadas, demuestra la confianza de los inversores europeos en Cajamar; una confianza que viene avalada por la buena gestión de los activos de la entidad, así como por los prudentes controles del riesgo y por la calificación otorgada por las agencias de rating a esta operación.
 Para llevar a cabo la operación, la entidad ha recurrido a los servicios de Crédit Agricole, Nomura, Santander y Société Générale.

En 2009Cajamar se sumó hace tres años a la tendencia de otras s entidades financieras y colocó en el mercado un paquete de cédulas hipotecarias por un importe que rondó los 750 millones de euros a un plazo de cinco años.
Era la primera vez que la caja rural almeriense acude mediante la emisión de este tipo de producto a los mercados de capitales.

Garantía De este modo, Cajamar se sumó al conjunto de las entidades financieras que buscan aprovechar las ventajas de las cédulas hipotecarias, al tratarse de una emisión que cuenta con la garantía de cartera de préstamos del emisor, apoyadas en el anuncio realizado por el Banco Central Europeo de la compra de este tipo de productos financieros con el objetivo de revitalizar el crédito de las entidades financieras comunitarias para afrontar la crisis.
En esa operación de emisión de cédulas la caja almeriense contó con la colaboración de otras entidades como Caja Madrid, Deutsche Bank, HSBC o Banco de Santander como bancos ‘colocadores’. El precio de salida con el que se trabajó estuvo entorno a los 85 puntos básicos sobre el índice de referencia para las emisiones a tipo fijo.